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镍价爆发,沪镍创上市新高,机构:等待资金面热情退却后的做空机会

第一财经 2019-08-08 19:36:53

8月8日,沪镍主力合约1910涨停,收于124890元/吨,创上市以来新高。

8月8日,沪镍主力合约1910涨停,收于124890元/吨,创上市以来新高,日成交量达199.8万手,日增仓2216手至46.8万手。外盘方面,LME镍拉出一根长长的上影线,盘中突破16000美元/吨,涨幅超5%。

早盘沪镍主力合约触及涨停板,带动沪镍1909、1912、2001等合约全线封板。截至当天日盘收盘,1909、1910合约仍封于涨停板。

消息面上,根据上海有色金属网调研,菲律宾出货量最大的高品位镍矿山SR LANGUYAN将于10月停止开采,主要是由于资源的枯竭,目前该矿山出货能力在60万湿吨/月左右,平均镍品位在1.5以上%。另外,该矿山附近的另一座矿山ANC也面临着资源枯竭的压力,目前虽未正式关停,但已无高品位产出,出中品位尾矿为主。

对于镍的基本面,永安期货分析师范润泽认为,印尼是否提前禁矿仍未明确,8月不锈钢产量继续增加,对镍需求较强;从海外主要公司二季度报告来看,纯镍产量在继续下降,且今年海外几乎不会有增量,预计后期纯镍的结构性短缺会更明显。

瑞达期货表示,中美贸易摩擦升级,市场对经济形势担忧加剧,叠加下游需求疲弱未改,以及铁矿石价格回落,对镍价形成压力,不过上游印尼镍矿进口价格持续增加,增加镍矿供应担忧,同时中游电解镍库存出现下降,对镍价形成较大支撑。现货方面,今日沪镍开盘半小时就拉至涨停板,今日基本无成交,个别贸易商尝试报价,但在涨停板未打开情况下,有价无市。技术上,沪镍主力1910合约突破120000位置关口,封于涨停板,预计短线延续强势。操作上,建议沪镍1910合约可于125000元/吨附近做多,止损位123000元/吨。

国信期货指出,据SMM消息,Panoramic Resources表示旗下位于西澳大利亚的Savannah North铜镍钴项目将在2020年第一季度末实现全面生产,预计镍年产量为10800吨。近期市场传闻印尼将提前禁矿引发资金炒作热情,但是禁矿传闻迄今并未证实,而且印尼禁矿一直在市场的预期之中,近年全球各大企业在印尼投资的NPI、HPAL新增产线完全可以弥补未来镍矿出口资源的收缩,建议等待资金面热情退却后的做空机会。

申银万国指出,从目前的库存情况看,国内市场交割品的不确定性依然较大,从现货渠道了解目前交割品货源明显不足,市场依然面临逼仓风险。中期主要关注印尼新产能投产进度。从趋势上看,后期市场镍铁供应预计继续增长,对价格形成较大压力。

华泰期货指出,七月镍供需重回小幅缺口状态,八月份缺口可能扩大(中国与印尼300系不锈钢产量持续回升),供应过剩迟迟未能兑现,全球精炼镍库存持续下滑为镍价带来较强的上涨弹性,LME镍板库存基本见底,在全球精炼镍库存拐点出现之前(供应真正开始过剩),镍价走势可能偏强为主。

责编:丁源

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